Kredyt denominowany i kredyt indeksowany to dwa popularne typy kredytów walutowych, które mają swoje specyficzne cechy oraz różnice. Choć oba rozwiązania mogą być korzystne, ważne jest, by kredytobiorca zrozumiał ich działanie i związane z nimi ryzyko.
Kredyt denominowany
W przypadku kredytu denominowanego kredytobiorca pożycza od banku kwotę w walucie obcej, ale otrzymuje środki w złotówkach. Wartość kredytu w obcej walucie przelicza się po kursie z dnia zawarcia umowy. Na przykład, jeśli bank udziela kredytu w euro (EUR) na 400 000 zł, a kurs euro w dniu zawarcia umowy wynosi 4 zł, to kredytobiorca otrzymuje 400 000 zł w polskich złotych. Jeśli w międzyczasie kurs euro spadnie, na przykład z 4 zł na 3,80 zł, bank wypłaca mniejszą kwotę. W tym przypadku, mimo że kredytobiorca wnioskował o 100 000 EUR, otrzyma tylko 380 000 zł. Zatem pojawia się konieczność pokrycia niedoboru środków.
Kredyt indeksowany
Kredyt indeksowany działa nieco inaczej. W tym przypadku kredytobiorca pożycza w złotówkach, ale kwota ta jest w momencie wypłaty przeliczana na walutę, na którą kredyt został udzielony. W umowie kredytowej, kwota kredytu jest wyrażona w PLN, ale na podstawie kursu waluty obcej, który obowiązuje w dniu wypłaty kredytu. W przykładzie, jeśli kredyt wynosi 400 000 zł, a kurs euro w dniu wypłaty kredytu wynosi 3,80 zł, to zadłużenie w euro wynosi już 105 263 EUR (400 000 zł / 3,80 zł). Dzięki temu kredytobiorca otrzymuje pełną kwotę, którą zamierzał pożyczyć.
Zalety i wady kredytu denominowanego i kredytu indeksowanego
Oba rozwiązania mają swoje zalety i wady. Kredyt denominowany może wiązać się z ryzykiem w przypadku wahań kursów walutowych, ale daje możliwość otrzymania niższej kwoty kredytu w polskich złotych, jeśli waluta obca umocni się w stosunku do złotówki. Z kolei kredyt indeksowany zapewnia gwarancję otrzymania pełnej kwoty w złotówkach, niezależnie od kursu walutowego w dniu wypłaty kredytu. Niemniej jednak, kursy walut mogą się zmieniać, co może wpłynąć na saldo zadłużenia, które w przypadku spadku wartości waluty obcej będzie wyższe, niż początkowo zakładano.
Decyzja o wyborze kredytu denominowanego lub indeksowanego powinna być uzależniona od przewidywanych zmian kursów walutowych oraz okresu spłaty kredytu. Należy wziąć pod uwagę, że w przypadku długoterminowych kredytów, takich jak kredyt na zakup nieruchomości, ryzyko związane z wahaniami kursów walutowych może być istotne.